Spot , Future và Options đâu sẽ là làn sóng bùng nổ tiếp theo - Đầu tư, rủi...

Tắt Quảng Cáo [X]

Đăng Nhập để ẩn Tất Cả Quảng Cáo

Spot , Future và Options đâu sẽ là làn sóng bùng nổ tiếp theo
- Đầu tư, rủi ro hay liều lĩnh, bao nhiêu là đủ ?!
Dạo gần đây thấy nhiều bạn hỏi đáp về quyền chọn và các công thức Black Scholes ..v.v.. Có lẽ sau khi thị trường Spot lao giá mạnh, và Future với những lần giật lên giật xuống sấp mặt, mọi người đang tìm thêm những cách kiếm lời mới. Tuy nhiên mình thấy các bạn nắm kiến thức còn khá mơ hồ, thậm chí nhầm lẫn giữa các khái niệm, đặc biệt là liên quan đến quyền chọn mua mua bán bán và future ). Điều này không chỉ tạo ra khó khăn mà còn tăng rủi ro, thậm chí dễ làm gà cho những kênh đầu tư mới này.
Để khởi động, mình xin bắt đầu bằng cách xem xét đơn giản các khái niệm cơ bản và lý do ra đời của các thị trường này .
Theo dòng chảy tài chính, Spot market có lẽ là thị trường cơ bản nhất với khái niệm giao ngay.
Nôm na là đổi tiền nhận hàng, đổi hàng nhận tiền.
- VD: Bạn đang có 100 đồng bạn mua 1 coin A, . Bạn sở hữu coin A này, đến khi bán nó đi. nôm na TK của bạn chỉ về 0 khi coin A bạn còn giữ về 0.
Vấn đề phát sinh ở đây là lợi nhuận ít. Bạn muốn kiếm lợi nhuận cao hơn, và sẵn sàng chịu rủi ro nhiều hơn thì phải làm thế nào.
- Future giải quyết bài toán này:
Với Future, bạn dùng số tiên 100 đồng mình có làm tài sản thế chấp để vay một khoản đầu tư nhiều hơn, x5, x10-x50, tương ứng là rủi ro đi kèm: bạn có thể lãi x5 lần, hoặc lỗ x5 lần.
Tài khoản của bạn về 0 khi tài sản của bạn bị thanh lý, không đủ đế thế chấp cho khoản vay.
Lợi thế của Future là khoản đầu tư nhỏ, xác suất tưởng như là 50/50 nhưng kỳ lạ là đánh thì thường nhanh cháy hơn. Đặc biệt khi có biến động giá, xác suất cháy Tk của bạn tăng cao ngút ngàn chỉ trong thời gian ngắn
( Ở đây chủ yếu chính là thống kê bài toán tâm lý, bạn gồng lỗ luôn dễ hơn bạn gồng lãi, cho nên giả sử số lần vào lệnh đúng của bạn và số lần vào lệnh sai của bạn nếu tương đương thì chắc chắn bạn sẽ cháy TK)
Future có nhiều ưu điểm, và tính thanh khoản cao hơn nhiều so với spot, do đánh đúng tâm lý và nhu cầu của nhà đầu tư tiền ít , thích đánh cược của số đông , tìm kiếm lợi nhuận cao .
Tuy nhiên khi trở thành một kênh đầu tư tài chính, và nhà đầu tư muốn chuyên nghiệp và ổn định hơn thế nữa, nhu cầu mới sẽ phát sinh.
Khi đó bạn vẫn muốn được lợi nhuận nhiều hơn, nhưng rủi ro được giảm bớt đi, muốn có thêm thời gian “gồng” dc nhiều trước những biến động giá tức thì, lên xuống như vậy. ( Lâu bị "cháy" hơn )
-Options ra đời:
Tất nhiên ban đầu, Options dành cho mục đích chính là bảo đảm rủi ro về giá trong tương lai cho các thương nhân ở các hợp đồng giao ngay ví dụ như về thị trường Gạo của nhật khoảng 200 năm trước hay ở từ các thương nhân ở Chicago Mỹ…. ( bạn có thể tìm hiểu xem thêm lịch sử phát triển quyền chọn). Options thường được dùng như 1 cashc bảo hiểm, bảo vệ danh mục tài sản nhiều hơn với mục đích ban đầu.
Trong options thay vì phải bỏ toàn bô tiền ra để mua tài sản như Spot, bạn có thể đặt cọc 1 khoản phí gọi là phí quyền chọn Premium , mức phí này tùy thời điểm và mức độ giá 2 bên đồng ý ở tương lai, thông thường nó có thể trog khoảng 5-10% gia trị tài sản. ( như vạy nó tương đương với môt lựa chọn X10-x20 so với future).
Điểm khác biệt là, thay vì bạn có thể cháy tk, bị thanh lý ngay khi tài khoản không đủ “gồng” bạn lại có thêm thời gian cho đến ngày đáo/hết hạn ( thường là kết thúc của thứ 6 hàng tuần với quyền chọn Châu u) trong thời gian đấy bạn hoàn toàn có thể bán lại các quyền chọn của mình để kiếm lợi nhuận hoặc giảm rủi ro thay vì mất trắng…
Đặc biệt, quyền chọn cũng tạo cho các thị trường 1 sự ổn định hơn, nhờ việc có thể cảm nhận và thấy trước các điểm giá đang được đồng thuận mạnh, kỳ vọng trong tương lai, tạo ra các tâm lý thị trường và ngưỡng cản tốt.
Quyền chọn nhìn chung khá phổ biến trên thế giới.
Tính đến 2021-2022 , quyền chọn thậm chí đã vượt qua Future trở thành thị trường dẫn đầu về số lượng giao dịch.
Theo thống kê của Investopedia đến ngày 30/06/2022, phái sinh là 1 thị trường khổng lồ với con số thống kê có thể lên đến 1 triệu tỷ USD. Nhiều nhà phân tích thị trường chuyên nghiệp đã đặt quy mô thị trường này lớn gấp 10 lần tổng GDP toàn cầu. Nguyên nhân bởi có rất nhiều công cụ phái sinh đang tồn tại và áp dụng rộng rãi trên nhiều loại tài sản đầu tư như cổ phiếu, hàng hóa, trái phiếu và tiền tệ.
Trong đó Quyền chọn Options chiếm thị phần ngày càng cao hơn so với Futures, điển hình là vào năm 2021 khối lượng hợp đồng Options đạt đến 33.31 triệu, cao hơn 4.03 triệu so với Futures. Tổng khối lượng hợp đồng quyền chọn được giao dịch vào năm 2021 cũng cao gấp xấp xỉ 350% so với số liệu năm 2013. Năm 2021, thị trường ghi nhận kỷ lục 39 triệu hợp đồng quyền chọn được giao dịch trung bình mỗi ngày, tăng 35% so với năm 2020.
Tuy nhiên ở VN, các “biến thể /trá hình” của khái niệm quyền chọn, và đặc biệt sau làn sóng Binomo, ..finex.v.v kiểu tài xỉu…. tâm lý người dùng bị tiêu cực và lo sợ rất nhiều.
Các thị trường CK phái sinh, và chứng quyền ở VN cũng mới chỉ cho nhà đầu tư ở bên Mua ( Long Put, Long Call) bên bán là nhà phát hành.
Dù vậy với thị trường ngày nay, việc mua cổ phiếu của Apple hay tesla cũng ko là một điều quá khó.Việc tìm hiểu kiến thức options, hoặc tập chơi làm quen options trên các thị trường CK hay Crypto cũng là môt lựa chọn tốt đáng để thử cho các ae lúc này.
Vì ko sớm thì muộn thị trường CK hay thị trường crypto cũng sẽ theo dòng chảy chung như các thị trường tài chính truyền thống quốc tế kia.
( cuối 2021, Goldman Sachs đã dự đoán rằng Options sẽ là bước phát triern quan trọng tiếp theo đối với thị trường tiền điện tử. Sự gia tăng của Options sẽ đưa thị trường này vào sự ptr bền vững hơn)

 

Up